“시간이 지나며 변한 자산 비중을 원래 계획한 비율로 되돌리는 작업입니다.”
리밸런싱(Rebalancing)은 포트폴리오의 자산 배분 비율이 시장 변동으로 인해 원래 목표에서 벗어났을 때, 다시 목표 비율로 조정하는 과정입니다.
예를 들어 주식 60%, 채권 40%로 구성한 포트폴리오가 주식 상승으로 주식 70%, 채권 30%가 되었다면, 주식 일부를 팔고 채권을 사서 원래 60:40 비율로 되돌립니다.
리밸런싱의 핵심은 '비싸진 것을 팔고 싸진 것을 사는' 행위가 자연스럽게 이루어진다는 것입니다. 이는 감정에 휘둘리지 않고 규율 있는 투자를 실천하게 해줍니다.
리밸런싱 주기는 분기별, 반기별, 또는 비중 이탈이 5%p 이상일 때 등으로 설정합니다.